作者：王如晨
来源：夸克点评
摘要
◎游戏巨头成了科技公司
◎游戏技术与场景露出，复杂的时刻
◎腾讯数字化新战场
一场在线视频形式的发布会，不但委婉地回答了困扰已久的重大问题，还面向未来播下了变革的种子。
这是几日前腾讯游戏“spark 2022”带给我们的感受。
所谓“重大问题”，主要体现为，在一个不确定性周期，如何化解宏观、行业升级、竞争、监管因素引发的增长转换、重新定位、价值挖掘、平台治理等挑战。
而面向未来的变革种子，则不仅涉及腾讯游戏“超级数字场景”真正落地，更是关联着腾讯生态的未来。
让我们选择一个视角切入分析。
“spark 2022”第一焦点，不是在线发布的40多款游戏、内容本身，而是游戏技术新应用场景。后者不但被设置在第一环节，首度集中展示的应用场景，带来的震撼，远甚于游戏本身。
这是今天我们所要分析的重心。不妨直接给出判断：腾讯游戏，始于游戏、娱乐，却正快速打破边界，凸显科技属性，借此变身超级数字场景的核心底座，并为腾讯集团开拓出一个数字化新战场。
有必须罗列一下官方公布的游戏技术新场景。它包括7大项目：数字长城、数字敦煌、北京“数字中轴”、机器人智能学习、全真互联网数字工厂、全动飞行模拟机联合项目、猎人星座计划。
前三个数字文保类，很多人瞬间能感知到它们与游戏技术的关联。尤其引擎渲染、仿真等技术创造的沉浸场景，此前行业有过不少相近项目。但后4个，若不了解多智能体协同、数字孪生、pcg程序化内容生成等更多技术，实在难以想象，为何一个游戏公司渗透实体行业与前沿探索如此之深。
老实说，尽管数量远不及全球云计算巨头，但游戏技术落地场景之复杂多元，毫不逊色，它超出了大部分人对于游戏行业的认知。
那么，问题也来了：
一、游戏巨头缘何成了科技公司？
二、腾讯游戏为何此时突出游戏技术，并公布重点场景项目？
三、游戏技术之于腾讯生态乃至整个数字经济的价值。
游戏巨头缘何成了科技公司？
这其实是个老话题。
推荐一本书。史蒂文·约翰逊的《仙境：游戏如何创造现代世界》。它论证了古往今来人类娱乐、游戏需求如何催生、驱动科技创新。
作者几句话给我留下深刻印象：游戏是许多创新的温床，一是“游戏通常是关于打破规则和惯例的行动”，二是游戏进化显示，它越来越关注现实，并持续将我们从“已知”带到“未知”，许多超前的思考与产品设计，隐含着整个社会面的创新。
以“保真数字人”形象现身发布会的腾讯高级副总裁马晓轶，表达更直接。他说，游戏本就不是孤立发展的产业，诞生以来，始终与前沿科技相互驱动、共生发展，积累了一系列独特的技术能力。
“游戏不止于玩，甚至不止于文化，它正在逐步超越传统的狭义认知，成为一个可以不断创造新价值与新可能的‘超级数字场景’。”他进一步表示。
普通人也有体感。童年玩过游戏的70-90后，对早期游戏机或pc游戏图形处理应不陌生。
从8位到64位到3d图形技术诞生，若说游戏驱动力可能不那么明显，但世纪末诞生的英达伟gpu，源头可是为游戏设计。摩尔定律更多描述了cpu演进规律，实际上，游戏业对gpu乃至整个软硬件行业的驱动，近乎另一种形态的摩尔定律。有太多鲜活的故事可以讲述。
pc时代如此，移动时代更是。手机核心应用，除了社交、拍照，就是游戏。它不仅驱动显示、计算、网络、续航升级，还在各种软件优化工具层面持续提出更高要求。包括苹果在内的所有手机厂家都不敢漠视游戏体验，几年来，甚至与gpu、cpu伙伴合作定义所谓游戏手机。
游戏业一直是许多前沿技术首选的落地应用场景。两个例子。90年代深蓝击败国象大师卡斯帕罗夫，2016年阿尔法狗击败韩国围棋国手李世石，无一例外选定了游戏。后者对人类心智的冲击远高于其他领域。它快速引爆了技术变革的价值。
智能化时代开启后，截至今日的vr、ar、xr、元宇宙演进，行业关注的首要落地领域，仍是游戏。
可以这么说，游戏业是全球创新技术最具系统集成空间与落地效率的场景。
在这长期演进中，游戏公司持续沉淀下多重技术力量，从工具到一整套产品凯发k8网页登录的解决方案。
上述7大项目隐含的交互性、仿真、游戏引擎、pcg程序化内容生成、多智能体技术，只是与游戏业务直接关联的部分。事实上还有更多。甚至，一些巨头的基础设施背后，同样也有游戏业务的驱动与沉淀功劳。
当然，就腾讯来说，它的游戏技术，除了独立研发，也包括长期以来的投资整合、吸收消化的部分。
马晓轶多次强调过游戏业创新的三个维度，即玩法、叙事（故事）、技术。其中，技术要素，每隔一个周期，都会出现关键变革。
游戏技术露出背后：复杂的时刻
为何此刻露出强化游戏技术战略，并公布重点场景项目？
我们认为，这既是挑战与压力的结果，也是重大机遇的象征。
可能挑战、压力指标更重一些。
先看一下腾讯财报，就能明白一部分。2021财年，腾讯本土游戏市场收入增长6%，其中q4仅增长1%，当季，腾讯金融科技和企业服务板块收入首度超过游戏板块。2022q1，本土游戏市场收入同比降1%，其中手游收入同比降3%。
这背后，有基数变大、行业竞争背景，也有监管因素。年报坦陈，6%的增幅主要受王者荣耀、使命召唤手游等推动，部分被dnf、和平精英游戏收入减少抵销。此外，由于部分资金、资源转移到未成年人防沉迷策略开发中，游戏板块边际盈利能力下降。
这也是本地游戏业的基本面。监管不止覆盖游戏内容、未成年人防沉迷、强化游戏版号审批，还涉及游戏终端等方面。中短期，本土游戏概念持续承压。腾讯游戏虽然规模地位不变，整体稳定，同样也无法回避增长压力。
同时，长期以来，大众对游戏业也有认知误区。一些人甚至污名化行业，指斥为所谓“精神鸦片”。游戏业确实存在一些问题，但作为一个行业，就需求面说，跟吃一样，它是人的天生的精神需求。不过，想完全扭转这种认知，确实不易。
如此，腾讯游戏既面临增长压力，也面临重新定位的挑战。
若只单纯寻求营收或利润指标增长，腾讯游戏倒有多重路径化解压力。
比如，马晓轶多次表示，会面向全球制作游戏，无疑在强调国际化。这正持续体现在海外游戏业务占比中：2021年为26%，q4为30.8%。2022q1,升到32.8%。
此前，马晓轶还曾表示，腾讯将强化海外pc、主机端游戏。目前，这部分海外团队已超过3000人，将会持续尝试垂直品类的3a游戏。
显然，腾讯游戏国际业务有望保持相当的增速，或能舒缓本地压力。
另一路径则是高品质3a游戏的gaas化（游戏即服务）和手游化。
动视cod系列、ea公司sims、ea sports的gaas化创造的增长，给马晓轶留下较深印象。他强调，要尽可能抓住窗口期，与大厂合作。
gaas确实已成一些游戏公司热门路径。不止游戏大厂，连上游amd、英伟达们也都在强化所谓整体凯发k8网页登录的解决方案。这动向结合云游戏模式，可创造更丰富、更灵活的订阅服务。
这类动作并不等于腾讯游戏本地业务会弱化。事实上，“spark 2022”依然展示了不同类型的新品，如《暗区突围》、《我们的星球》、《代号：致金庸》等。而许多成熟作品与内容，也都融入了新玩法，并强化体验。这是存量市场的深度精耕，稳定基本盘，最大限度地稳定游戏主业大盘。
不过，如果没有结构性的变化，很难走出被动，也很难消除长期以来外界对游戏业的认知迷雾。
在这基础上，看spark2022，我们认为，它更近新愿景、新战略、新定位的确立，无疑，它也是一整套增长的方法论：
1、游戏技术应用场景项目，展示了腾讯游戏的科技属性与数字化战略。游戏公司也是科技公司，数字化公司。
马晓轶表示，游戏未来会走向“超级数字场景”，而游戏技术正是它的底盘。
我们判断，未来，基于游戏技术，腾讯游戏可能会独立出一个数字化业务单元。这有利于撕去单纯的“游戏”概念标签。腾讯游戏也是一家典型的科技公司、数字化公司。
当然，短期很难创造明显的财务面效应。因为，游戏技术还需借助场景落地，形成协同创新的开放平台与交付机制，还有很多基础工作。目前它正处于投入、探索周期。不过，愿景、战略、结构性变化，已无可逆转。
2、游戏产品与内容：稳定游戏主业基本盘。
不要以为游戏业务增长放缓，就认为已经失去竞争力。事实上，除了国际化、gaas化空间，本地产品也在创新技术、玩法、内容带来的新体验，它仍将是未来较长周期的基本盘。最大限度地保证游戏主业的稳定性。
3、更多价值。
这部分，可以视为腾讯游戏esg战略。它正以游戏技术、产品、内容的形式融汇到这一背景中。事实上，数字文保等场景中，同样展示了这种能力。esg不是外在的责任，本质上也是一种业务。
可以这么说，发布会不仅回答了关键问题，还委婉地消除着监管带来的疑虑。若落在增长与治理上， 这既是一套完整的增长方法论，也是一种平台治理的策略。
腾讯游戏业务诞生于2003年。它始于娱乐。但在第20个年头，它已不止娱乐。这一版图确实到了变革时刻。
你应看到的另一面：腾讯数字化新战场
不过，倘若结合最近腾讯游戏关键事件，再将游戏技术置于腾讯集团整个生态乃至整个数字经济社会观察，我们认为，此刻，它的露出，有更深、更为丰富的韵味。
刚才，我们说“spark 2022”展示了一种完整的增长方法论。这层韵味，普通用户当然不会理会，但腾讯集团、行业、资本市场应该能感知到。
要知道，尽管游戏业务于腾讯营收大盘中的占比有所下降，但不可能动摇核心主业地位。何况它也是整个集团的利润基本盘。可以这么说，未来较长周期，腾讯游戏版图的创新力，仍将直接影响着腾讯集团整体财务面、资本市场表现。
此外，跟阿里等互联网公司一样，腾讯集团金融科技层面也在经历着监管考验。在一切明朗之前，腾讯游戏版图的升级，有利于为集团化解这种压力，创造更为稳定的窗口期。
腾讯游戏技术展示的数字能力、“科技属性”视角，于腾讯集团来说，可能更具长期的战略意义：
1、游戏技术以及未来的业务化，有望为腾讯集团数字化服务扮演一支新的生力军。
尽管多家巨头2b版图大过腾讯，但就游戏展示的场景拓展力而言，即便微软、亚马逊，本地的阿里、华为等，也都并不具备腾讯这重底层技术能力。
微软游戏业务规模不小，有游戏终端、部分内容，加上发达的云计算，当然还有强大的资本整合力（正操作收购动视暴雪），很强悍。但就游戏技术本身与场景渗透说，我们并没有看到更多表现。
亚马逊、阿里云更多侧重云游戏。它涉及技术，但更多是生态与运营模式的创新，而不是游戏技术本身的场景渗透。
腾讯游戏技术，有望为腾讯集团拓展出一个新的数字化战场。
2、它有望提升腾讯云的服务能力，尤其毛利结构。
腾讯云iaas、paas、saas三层都有布局，从数据中心、服务器、芯片到操作系统、数据库到saas ，可以说结构相当完整。上季财报，腾讯强调了多项自研技术与方案，覆盖了硬件、操作系统、数据库等方面。
不过，与海外巨头微软、亚马逊云计算比，腾讯云整体处于亏损状态。事实上，国内的阿里云，也只是在过去一个财年实现盈利。
亏损逻辑如此这般：公有云iaas层提供的服务相对标准，价格透明，投资较重，而短期创收入占比较高，它决定了腾讯云计算业务的利润基本面。
海外两大巨头赚钱的部分，更多在paas层。微软saas层当然也赚。这背后有海内外saas生态差异：海外it实践更久、更成熟，行业标准化程度高。saas生态成熟，它们有一帮超千亿美元的saas巨头，如oracle、sap、salesforce、adobe、servicenow等。本地saas生态远不够成熟。不止软件公司规模小，依托互联网平台发展起来的saas应用，由于平台割裂，存在孤岛效应，短期很难消除壁垒。
腾讯云iaas层能力不逊巨头，paas层要素完整，saas层也非常有特色。
但截至目前，腾讯云只是更多将腾讯会议、腾讯文档等应用定义为saas。年报中，马化腾多次强调过。
在我们看来，其实小程序、视频号也都是。而企业微信本身更是一个集成saas应用的超级saas平台。
腾讯整个2b版图复杂多元，有多元增长引擎的魅力。但也会导致saas、paas层能力分散，缺乏协同。确实，很多都长在独立的业务体系中。
这与游戏技术有什么关系？
因为，腾讯游戏技术如游戏引擎、多智能体、ai驱动的自动内容生成，甚至包括虚拟数字人在内，若置于云服务中，更近saas层。当然，我们相信，游戏技术未来应该会生成开放平台、开发平台，为客户、应用开发者提供服务，提供更强的paas化服务。
当然不是说，游戏技术要归于腾讯云业务直接统筹。而是说，两者数字化能力可以协同。腾讯云为游戏业务持续提供基础服务，游戏技术足可丰富腾讯云saas甚至paas层的能力，落地更多场景与客户群，持续优化整个毛利结构。两者其实也互为客户。
每季财报电话会，腾讯云都是分析师关注的焦点问题之一。2021年报电话会，伯恩斯坦分析师robin zhu就问到云业务表现与利润率。
腾讯总裁刘炽平当时表示，行业竞争非常激烈，为获得更多市占、客户，有时需要价格折扣，并提供更优质的客制化服务，加上营销和渠道投入，会导致利润率下降，甚至负利润率。他坦陈，腾讯云三个层面都处于亏损。不过，当业务达到一定规模，可将自研产品重复提供给不同客户，向既有客户提供利润更高的paas，强化saas变现。
马化腾也是关注甚多。2020年年报电话会，他表示，腾讯有很多saas方案，尤其效率工具、通信工具等，未来会与云服务做更多连结、协同。2022q1财报会，他更是强调了腾讯云服务差异化：追求一个可扩张、可持续、可盈利的机会，而不是向客户提供定制和比较昂贵的方案，后者不可持续。
截至目前，腾讯云主要客户来自其他互联网公司。他表示，长远看，“真正的增长将来自其他行业项目，我们大约有一半的营收来自基础设施，另一半来自平台、软件和行业凯发k8网页登录的解决方案”。
将腾讯游戏技术置于这种话语背景，它此刻的露出，完全匹配着腾讯集团的整体思路。
3、有利于重估游戏业务与腾讯集团的价值，持续强化腾讯集团市值管理。
这部分不作展开。但可以明确地说，游戏技术诸多应用场景落地，传递了腾讯集团数字化服务的新动向。它将有利于捕捉、挖掘整个2b版图的价值。最近几年，这部分始终都是资本市场关注的焦点之一。
似乎可以收尾了。但你应该看到，文章开头，我们强调说，游戏技术的露出，埋下了面向未来的变革种子，不仅涉及腾讯游戏“超级数字场景”落地，更是关联着整个腾讯生态的未来。
这如何理解呢？
需要结合一个最新事件说。那就是腾讯新近成立的软硬一体的xr（扩展现实）业务线。
它被设置在游戏业务体系。
显然是一个过渡性的动作。
因为，2020年，马化腾提出“全真互联网”。2021年，全球元宇宙概念火爆，诸多公司整合资源、业务架构涉入其中，行业人士甚至定义2021为“元宇宙元年”。
从基本描述看，“全真互联网”与“元宇宙”理念接近。但前者要更务实一些。
马晓轶对元宇宙的认知可能反映了腾讯整体判断，并涉及到xr业务线设于游戏版图的逻辑。
今年4月，一场有关元宇宙主题的演讲中，他提到，2-3年内，元宇宙领域很难有突破性进展，但对未来10年的发展前景，他有很强的信心。因为，一方面，技术面正在形成支撑，突破自身瓶颈；另一方面，社会对元宇宙的认知正在改变，从仅局限于游戏、软件概念，走向跨越多个场景的方向发展。说到新生的xr业务线，马晓轶最新强调，希望抓住未来4-5年内的机会，在软件、内容、系统、工具sdk、硬件等各环节积极尝试，打造行业标杆的vr产品与体验。
这是非常务实的认知。它其实关联着两重话题：
1、xr业务承载着全真互联网、元宇宙的探索任务，设在游戏业务体系，是因为游戏场景仍是它富足的乐园，有利于争取窗口期，整合上述资源，打造标杆产品体验。
提醒一下，由于是软硬件、内容于一体的整体凯发k8网页登录的解决方案，一旦出货上量，这部分将会直接带动营收。
2、游戏技术也是全真互联网、元宇宙突破瓶颈的核心支撑。此刻露出，恰逢其时。
你应看到，马晓轶一直在强调，游戏正在成为一个“超级数字场景”，而游戏技术正是它的底盘。
xr显然也是游戏技术支撑的过渡性业务。它的长期进化的目标，应是全真互联网、元宇宙。后者不是游戏或终端的概念，而是超级数字场景的集合体。
如此，可以这么说，腾讯游戏已成为整个公司新愿景、新战略的核心推动角色、创新业务的孵化器。
这一复杂的角色，会考验游戏业务的生态协同能力、马晓轶与团队的领导力，并决定着后续腾讯游戏的组织升级。后者应该也会反映在腾讯集团的组织协同与各种资源调配上。
如果要我进一步猜想，腾讯游戏应该超越游戏本身，重新命名，以匹配游戏技术与场景露出引发的结构性变化，尤其适应“超级数字场景”、“全真互联网”愿景的内在要求。未来的游戏产品与游戏业务，当然还会具有相当体量，但基于游戏技术2b底座，在整个架构中，应该变身上面一个大的垂直赛道、品类。
至于腾讯游戏是否还有进一步独立行动，比如借助此次技术露出与xr业务线整体升级，走向更为独立的市场化运作，甚至独立估值，实现ipo，不得而知。但我们认为，游戏技术动向以及一整套方法论，释放了一种独立的倾向。
这只是猜想。我们当然不会盲目期待一个公司会沿剧本演进。但这并不妨碍我们的判断：2022年6月，腾讯游戏技术应用场景的公布，既回答了腾讯游戏、腾讯集团的增长问题，又埋下了变革的种子。多年以后，它有望塑造出一个更大的数字化世界。
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。